Разделы

Базовые теории движения капитала

В принципе международное движение товаров и международное движение факторов производства могу замещать друг друга. Скажем, капиталоизбыточная страна может экспортировать либо капиталоемкие товары, либо сам капитал. Трудоизбыточная страна может экспортировать либо трудоемкие товары, либо ее граждане могут сами ехать за рубеж и работать там. Международное движение факторов производства подчиняется тем же принципам, что и международная торговля товарами: факторы производства перемещаются туда, где за них платят больше (выше процентная ставка, больше зарплата, выше лицензионные платежи).

Международное движение факторов производства замещает международную торговлю товарами в том случае, если причиной является различие в обеспеченности стран факторами производства. Допустим, капиталоизбыточная страна экспортирует капиталоемкую продукцию. В то же время она вывозит и капитал, который размещается в стране с более высокой процентной ставкой. Увеличение производства товара на экспорт увеличивает потребность в капитале, с помощью которого он производится, что в свою очередь ведет к повышению цены. Увеличение процентной ставки препятствует экспорту капитала за рубеж, поскольку его цена в стране сближается с мировой. Тем самым экспорт товаров препятствует движению (экспорту) капитала.

Международное движение факторов производства дополняет международную торговлю товарами в случае, если в основе торговли лежат иные, нежели различия в обеспеченности факторов производства, причины (сравнительные преимущества, эффект масштаба, технологические различия и пр.). Если обеспеченность стран факторами производства и их цена одинаковы, то увеличение экспортного производства в стране приведет к росту потребности и, следовательно, его цены, которая в результате превысит мировой уровень, что приведет к притоку капитала из-за рубежа. Торговля товарам привела к изменению цены фактора производства, что и вызвало перемещение его между странами. Тем самым экспорт товарами способствует движению ( импорту ) капитала.

Международное движение факторов производства замещает межотраслевую торговлю и дополняет внутри отраслевую торговлю в условиях больших различий в обеспеченности стран факторами производства. Когда степень обеспеченности факторами производства сильно отличается, каждая страна специализируется на производстве одного товара и международное движение факторов производства отсутствует, между странами возможна лишь межотраслевая торговля. Если начнется межотраслевое движение факторов производства, то на этой основе обе страны могут постепенно производить оба товара, что сделает возможной уже внутриотраслевую торговлю. Объем мирового производства вырастет больше в результате международного перемещения факторов производства, чем в результате международной торговли, поскольку не товары, а сами факторы производства в те страны, где они могут использоваться наиболее эффективно. В большинстве случаев международная мобильность факторов производства является более мощным источником экономического роста, чем международная торговля.

Главное различие международной торговли и международного перемещения факторов производства состоит в том, что в первом случае происходит международное движение конечных продуктов, являющихся результатом производительного использования факторов производства, а во втором – международное движение самих факторов, с помощью которых эти конечные продукты могут быть произведены. Международное движение факторов производства обычно является предметом более жесткого государственного регулирования, чем международная торговля товарами. В большинстве стран мира, в том числе и в развитых, продолжают существовать очень серьезные ограничения на движение капитала и миграцию рабочей силы.

Поскольку в большинстве случаев международное движение факторов производства является субтитром международной торговли товарами, вполне закономерно, что они аналогично действуют на распределение доходов внутри стран. Как известно, в соответствии с теоремой Хекшера-Олина, каждая страна экспортирует те товары, для производства которых она обладает относительным избыточными факторами производства, и импортирует те товары, для производства которых она испытывает относительный недостаток факторов производства. Владельцы относительно избыточных факторов производства выигрывают от торговли, владельцы относительно недостаточных факторов – проигрывают.

Допустим, что в стране капитал является относительно избыточным фактором производства, а труд – относительно недостаточным. Страна экспортирует капиталоемкие товары в другие страны. При этом на пути международного движения факторов производства воздвигнуты непреодолимые барьеры и они не перемещаются между странами. В этом случае производители капиталоемкого товара получают выигрыш от товара. Но в то же время капиталоизбыточность страны означает, что цена капитала ( процентная ставка ) в ней ниже, чем в других странах. И если преграды на пути международного движения капитала снять, то неминуемо начнется отток капитала из страны за рубеж, где процентная ставка выше. Отток капитала будет происходить до тех пор, пока уровень процентной ставки не сравняется. Из-за того, что капитал размещается за рубежом, где цена его выше, прибыли владельцев капитала растут. Вследствии оттока капитала из страны труд в ней становится относительно избыточным фактором производства и цена на него падает. В результате, как международная торговля, международное движение факторов производства перераспределяет доходы в пользу владельцев относительно избыточных факторов производства.

Перейти на страницу: 1 2 3 4

 


Финансовый дайджест : www.finlecture.ru. Copyright © 2019.